L’Homme du Monde : Historiquement, le système bancaire classique fonctionnait comme un moyen de protéger l’argent des gens – les banques facturaient des frais aux déposants pour la détention de l’argent et l’administration des transferts.

Aujourd’hui, les banques génèrent d’énormes profits en accordant des prêts aux emprunteurs, en prêtant bien plus que ce qu’elles gardent en réserve.

Comment la relation entre le déposant et la banque a-t-elle évolué au fil du temps ?

Doug Casey : Le secteur bancaire est devenu totalement frauduleux. Il a totalement perdu ses racines.

Comme je l’ai expliqué il y a quelques semaines, le secteur bancaire est en réalité constitué de deux activités distinctes et non liées. Comme je l’ai expliqué il y a quelques semaines.

La première est celle des comptes d’épargne (ou dépôts à terme), où vous déposez votre argent, de l’or, auprès de la banque pour une période déterminée. Vous recevez un montant fixe d’intérêts. La banque le prête pour la même durée à un taux d’intérêt plus élevé. Historiquement, les banquiers sains n’accordaient que des prêts à court terme, auto-liquidés et garantis par des actifs dépassant le montant du prêt, mais il y a toujours un certain degré de risque.

L’autre fonction de la banque est de stocker votre capital en toute sécurité. Pour cela, vous utilisez un compte courant (ou dépôt à vue). La banque ne vous paie pas mais vous facture des frais pour garder votre argent en sécurité dans un coffre-fort gardé et assuré et pour vous donner le droit de le transférer ou de le retirer instantanément.

Il s’agit en fait de deux activités totalement différentes. Mais aujourd’hui, les comptes de tous types ont été complètement fusionnés. Le public – et la quasi-totalité des banquiers – ne sait rien de tout cela et s’en moque éperdument.

La banque s’est totalement transformée – en 1913 avec la création de la Réserve fédérale, puis dans les années 30 avec la dévaluation du dollar et toute une série de nouvelles réglementations, puis en 1971 lorsque le dollar a été transformé en une monnaie fiduciaire complète – passant d’une activité relativement modeste, où un commerçant fournissait en fait un service de sauvegarde et de déploiement de l’argent, à une institution dominante qui contrôle l’économie. Cela fait partie de la financiarisation de tout. La Réserve fédérale est aujourd’hui essentielle au financement des déficits publics, bien plus que les impôts ou l’emprunt de l’épargne.

La Réserve fédérale achète de la dette publique avec des dollars qu’elle crée et les dépose sur des comptes publics dans des banques commerciales. Les banques commerciales prêtent ensuite ces nouveaux dollars à de nombreuses reprises par le biais du système de réserves fractionnaires. Ce système semble fonctionner jusqu’à ce que trop d’emprunteurs deviennent trop endettés. Ou que trop de déposants perdent confiance dans le système, comme ce fut le cas récemment avec la Silicon Valley Bank.

Malheureusement, la plupart des gens n’ont pas la moindre idée de la manière dont ce système fonctionne ou de ses mécanismes, mais c’est la principale raison pour laquelle nous vivons dans un monde qui est complètement endetté.

“Épargner” signifie produire plus que ce que l’on consomme et mettre la différence de côté. Elle permet d’avoir un niveau de vie plus élevé à l’avenir.

“L’endettement facilite un niveau de vie artificiellement élevé aujourd’hui et un niveau de vie plus bas à l’avenir. En effet, soit vous consommez le capital que d’autres ont épargné, soit vous hypothéquez votre avenir.

En fin de compte, l’ensemble du système financier, basé sur la façon dont la monnaie est créée aujourd’hui par le gouvernement et sur la façon dont les banques travaillent, est totalement et irrémédiablement corrompu. Je ne crois pas qu’il puisse être réformé. Il va inévitablement s’effondrer d’une manière ou d’une autre.

L’homme international : Un système bancaire à réserves fractionnaires ne peut fonctionner que s’il existe un “prêteur en dernier ressort” qui crée de nouvelles unités monétaires à partir de rien pour renflouer tout le monde lorsque les choses tournent mal.

C’est ce que font la Réserve fédérale et les autres banques centrales.

Cela ressemble à un système de Ponzi soutenu par une vaste opération de contrefaçon.

Quel est votre point de vue ?

Doug Casey : La Fed fait désormais partie du firmament financier cosmique. Les gens réagissent à ceux qui remettent en cause sa légitimité comme ils le feraient à l’égard d’un “Terreur plate”. Quoi qu’il en soit, je pense qu’il est important de dire que les réserves fractionnaires sont une fraude. C’est une activité criminelle.

La solution n’est pas d’avoir un prêteur en dernier ressort pour tout maintenir ensemble, en espérant que le système reste intact. La solution consiste à reconnaître que tout ce qui n’est pas un système bancaire à 100 % de réserves est une fraude et doit être traité en conséquence. Lorsqu’un banquier mélange des comptes d’épargne et des comptes courants ou crée des prêts sans les dépôts correspondants, il devrait être poursuivi en tant que fraudeur de droit commun. Mais aujourd’hui, ces choses font partie intégrante du système financier. Il sera très, très difficile de s’en défaire.

Bien sûr, la Réserve fédérale elle-même devrait être abolie parce qu’elle est le véritable moteur de l’inflation, mais cela n’arrivera pas non plus parce que le gouvernement s’appuie sur la Réserve fédérale pour financer la plupart de ses dépenses aujourd’hui.

Avec un monde aussi endetté qu’il l’est aujourd’hui, le débranchement entraînerait des faillites et du chômage à grande échelle, car les distorsions intégrées dans le système seraient liquidées. Mais il faut le faire parce qu’il est important que le monde revienne à des bases saines, c’est-à-dire à la production de biens et de services réels plutôt qu’à la circulation de l’argent au profit de l’économie du papier.

Voici comment cela se présente : Si un gratte-ciel de 100 étages est mal construit et repose sur des sables mouvants, il vaut mieux procéder à une démolition contrôlée plutôt que d’attendre qu’il s’écroule inopinément à un moment aléatoire.

Cela va très mal se terminer, probablement pendant la crise financière actuelle.

La récente faillite de la Silicon Valley Bank a été la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis.

Le gouvernement et les médias américains se sont pliés en quatre pour tenter de convaincre le public qu’il n’y avait pas eu de renflouement, mais c’est bien ce qui s’est passé. Tous les déposants sont censés être indemnisés, bien que la plupart d’entre eux aient dépassé le plafond de 250 000 dollars fixé par la FDIC.

Quel genre de précédent cela crée-t-il et quelles en sont les implications ?

Doug Casey : Les banques sont devenues des créatures de l’État. Elles ne sont plus des entreprises, parmi tant d’autres, qui ne font que faciliter le commerce.

La seule façon de résoudre ce problème est de retirer le gouvernement du système monétaire, ce que la plupart des gens ne peuvent pas comprendre, et de revenir à la monnaie fiduciaire, c’est-à-dire à l’or.

L’ensemble du système doit être réorganisé et remis à neuf.

On aboutira soit à un effondrement déflationniste, soit à une inflation galopante de la monnaie si le gouvernement crée davantage de dollars pour maintenir le système de Ponzi.

Le sauvetage de la SVB était particulièrement honteux car il s’agissait de protéger les ultrariches de l’industrie technologique – plus de 90 % des dépôts de la SVB étaient supérieurs à la limite de 250 000 dollars. Bien sûr, si la Fed n’avait pas renfloué la SVB, elle aurait provoqué un effondrement déflationniste. Mais ce serait mieux que ce qui se profile à l’horizon…

Nous sommes sur le fil du rasoir depuis de nombreuses années. La création massive de monnaie pour masquer les problèmes a créé des bulles partout. En 2000, avec les actions ; en 2008, avec l’immobilier et une hyperbulle sur le marché obligataire. Aujourd’hui, c’est le système bancaire lui-même qui est en crise. En fait, il n’y a pas de solution facile pour sortir de cette situation. Il n’y a pas d’atterrissage en douceur.

Ce qui nous attend, c’est une gigantesque dépression, définie comme une baisse significative du niveau de vie de la plupart des gens. C’est ainsi que cela va se terminer, et il est probable que cela se termine bientôt.

Bien sûr, le gouvernement va essayer de faire en sorte que cela ne dure pas – il a essayé l'”assouplissement quantitatif”, qu’il poursuit en créant d’énormes quantités de monnaie numérique. Ils ont essayé de réduire les taux d’intérêt pour maintenir la situation, ce qui l’a considérablement aggravée. Maintenant, ils vont essayer les monnaies numériques des banques centrales, ce qui sera le désastre ultime.

Je suggère de se préparer à un ouragan de classe 5 sur les marchés financiers, pas seulement cette année, mais tout au long de la décennie.

Existe-t-il aujourd’hui des alternatives pratiques au système bancaire instable ?

Doug Casey : J’invite les gens à acheter beaucoup d’or et d’argent, surtout en petites pièces. Si possible, gardez-en une bonne partie en dehors de votre pays d’origine, car vos principaux risques aujourd’hui – aussi graves que soient les risques financiers et économiques – sont d’ordre politique.

Vous devez vous isoler sur le plan politique. Diversifiez vos placements non seulement dans l’or et l’argent, mais aussi dans des juridictions étrangères, où le gouvernement local ne vous considère pas comme sa propriété personnelle, mais plutôt comme la propriété d’un autre gouvernement.

Le système bancaire est une gigantesque distorsion du marché provoquée par le gouvernement. Voyez-vous des spéculations intelligentes lorsque ces distorsions se résorberont inévitablement ?

Doug Casey : Il est regrettable que les marchés deviennent plus chaotiques à mesure que le gouvernement adopte davantage de lois et de réglementations, crée plus de monnaie et jongle avec les taux d’intérêt.

Les gens seront obligés de deviner les marchés pour conserver ce qu’ils ont. La plupart des gens n’y parviendront pas. Il est donc important que, même à cette date tardive, vous amélioriez votre compréhension de l’économie et de la spéculation intelligente, afin de vous protéger de ces phénomènes dans une certaine mesure.

La plupart des richesses réelles dans le monde seront toujours là après l’effondrement du système financier actuel. Elle changera simplement de propriétaire. Vous aurez plus de chances de survivre et de prospérer en acquérant autant de connaissances que possible et en constituant autant de capital réel que possible.

Doug Casey

Reproduit avec l’autorisation de l’International Man.